Depozitářská společnost Trust & Clearing Corporation (DTCC) vybrala řadu firem, které pomohou integrovat distribuovanou knihu do své první rozsáhlé reálné aplikace.

V jediné komplexní transakci zahrnující distribuované konsorcium knih, burzu cenných papírů, tech startup, starší počítačovou firmu a mezinárodní sbírku bank s výstřihem, společnost pro finanční služby po zahájení obchodu zahájila proces přesunu významnou část svých $ 1. 5qn transakčního workflow pro distribuovanou knihu.

S dnešním kontraktem bude IBM pomáhat řídit proces přesunu úvěrových derivátů ve výši 11 tisíc dolarů na vlastní distribuovanou knihu postavenou na základě podpory VC, Axoni, pod vedením bankovního konsorcia R3CEV.

Generální ředitel pobočky dceřiné společnosti DTCC Chris Childs vysvětlil společnosti CoinDesk, že síť uzlů provozovaných protistranami transakce bude spojena nejen s cílem zefektivnit post-obchodní procesy, ale také ušetřit peníze.

Řekl:

"Domníváme se, že naše vlastní interní úspory budou nákladově zdůvodňovat projekt. Existují další úspory pro odvětví ... Odhady se liší v jednotlivých institucích."

Během dalšího rok budou partneři spolupracovat na "replatformování" stávajícího obchodního informačního skladu DTCC (TIW) pro zpracování po obchodování na distribuovanou knihu vytvořenou na zakázku pro zúčtované a dvoustranné úvěrové deriváty.

Pro představu o rozsahu této operace se TIW vztahuje na všechny významné světové distributory derivátů a 2 500 firem v 70 zemích, podle údajů DTCC.

DTCC neposkytl přesnou částku peněz, o které se domnívá, že by mohla být ušetřena přesunem transakcí do blokové nebo distribuované knihy, avšak zpráva Santanda v roce 2015 odhadovala, že globální úspory bank obecně mohou být stejně vysoké jako 20 miliard dolarů ročně.

Pokud se tato první rozsáhlá implementace distribuované knihy potvrdí úspěšným, existuje dostatek prostoru pro rozšíření. Celý trh s celosvětovými úvěrovými deriváty v roce 2016 činil 544 tun, což je podle Banky pro mezinárodní platby, z nichž většina zpracovává DTCC.

"Vážné řešení"

Technologie distribuovaných knih používaná pro projekt se nazývá protokol AxCore, který vytvořil Axoni v New Yorku, který minulý měsíc získal 18 milionů dolarů z rizikového kapitálu.

Velké zúčastněné firmy budou v soukromé knize provozovat své vlastní "peer uzly", přičemž menší zákazníci DTCC dostanou možnost využít vlastní uzel DTCC.

Zakladatel a generální ředitel společnosti Axoni Greg Schvey popsal protokol AxCore jako "široce nasazený" a odhalil společnosti CoinDesk, že v současné době se tato technologie používá k přesunu devizových transakcí v hodnotě 2 tisíce dolarů pro společnost ICAP, která se také podílela na posledním spuštění kola financování rizik.

Schvey vysvětlil, že zatímco samotná kniha je schválena, nebude kontrolována výlučně společnostmi, které provádějí protokol.

"Umožňuje vybudovat distribuovanou síť na tom, kde účastníci mohou nakonec mít vlastní uzly," řekl Schvey.

Když protokol AxCore začne fungovat počátkem roku 2018, spuštění má v úmyslu předložit software společnosti Hyperledger, konsorciu obchodního bloku, který převzal roli dohlížet na infrastrukturu pro řadu kódovaných databází podnikových distribuovaných knih.

Současní účastníci trhu, včetně společností Barclays, Citi, Credit Suisse, Deutsche Bank, JP Morgan, UBS a společnosti Wells Fargo, pomohli při vývoji technologie poskytovat poradenství v oblasti pracovního postupu. Poskytovatelé infrastruktury IHS Markit a Intercontinental Exchange se rovněž účastnili.

V rozhovoru s CoinDeskem řešil Ramesh Gopinath viceprezident IBM pro řešení blokových obchodů partnerství:

"Pokud se zamyslíte nad tím, kde jsme byli před rokem na blokovém trhu, je to vážné výrobní řešení v průmyslovém měřítku. hádat co, velké kahuny v bankovnictví budou na této platformě. "

Všechno na správném místě

Ačkoli rozsah tohoto projektu činí první svého druhu, tým, který za ním stojí, rok.

V prosinci 2015 byli DTCC, IBM, JP Morgan a R3CEV všichni zakládajícími členy konsorcia vedeného společností Linux Foundation, která by se nakonec nazvala Hyperledger.

Jen o několik měsíců později, v únoru 2016, IBM představila svou vlastní strategii blokování, aby pomohla širokému spektru podniků v celém odvětví, aby využily potenciální efektivitu, kterou poskytuje společná sdílená kniha.

Do poloviny roku 2016 podal DTCC žádost o podání návrhu (RFP) zainteresovaným stranám, aby "uskladnili" sklad a snížily náklady na vyrovnání.

Nyní je IBM primárním držitelem smlouvy pro implementaci DTCC s "podpisovými smlouvami" mezi Axoni a IBM a R3 a IBM, řekl Gopinath.

Gopinath poznamenal, že v době, kdy bude technologie Axoni plně implementována, bude celý životní cyklus úvěrového derivátu zachycen jako inteligentní smlouva nebo "sada inteligentních smluv".

"Toto je konečné z hlediska zachycení celého obchodního procesu - jak jsme vždycky mluvili - o blokové řadě," řekl.

Pošlete v začínajících firmách

Ale nebudou to jen obři zúčastněných bank.

Krátce poté, co IBM představila svou vlastní blokovou strategii, se na scénu objevil málo známý Axoni, který spíše diskrétně převzal vedoucí roli při výstavbě a testování služby swapů s úvěrovým selháním založených na bloku v DTCC a testovacích členů Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse a JPMorgan.

I v té rané fázi se také podílel Markit, který bude také pomáhat řemeslnému řešením blokových řetězců DTCC.

Projekt DTCC se bude dále rozvíjet pod poradenstvím blokového konsorcia R3CEV, které se poprvé objevilo v červenci roku 2015, aby pomohlo koordinovat globální banky, které chtějí využít výhod plynoucích z blokády a distribuovaných účtů.

Od té doby se konsorcium rozrostlo na 77 největších bank na světě a prostřednictvím rozvoje protokolu Corda překonala řadu překážek, aby se stala jedním z nejrozšířenějších jmén v bloku.

Generální ředitel a zakladatel společnosti R3 David Rutter postavil svou roli společnosti jako poradce projektu DTCC jak z technologického hlediska, tak z pohledu bankovního pracovního postupu.

Rutter řekl CoinDesku:

"Je to kombinace, která opravdu pomáhá potvrdit, že architektura je zdravá, ale také se ujistěte, že zazní zpětná vazba z této velké globální sítě R3."

"Sbohem,

Nasazení protokolu AxCore bude provedeno ve fázích a dokonce i poté, co bude v příštím roce fungovat, může být přijato pomalu.

Distribuovaná kniha bude zpočátku probíhat paralelně s existující infrastrukturou vypořádání, která může trvat tak dlouho, dokud se týden nezastaví ve srovnání s téměř okamžitou dobou vypořádání, kterou očekává řešení bloků.

Cílem je ale nakonec "odebrat" stávající technologii TIW podle Childse.

Generální ředitel dceřiné společnosti DTCC pro derivátové služby však dodal, že jeden z nejžádanějších potenciálních aspektů DLT nemusí být brzy k dispozici.

Kromě zajištění efektivnějšího zpracování podporou samoobslužného kódu nebo inteligentních kontraktů je široce propagována jako bašta transparentnosti.

Vzhledem k tomu, že záznam rozložené knihy je neměnný, má regulační uzel možnost poskytnout vládním pozorovatelům přístup k údajům o transakcích v reálném čase, místo aby museli čekat na zprávy od účastníků trhu.

Ale v současném obchodním informačním depozitáři DTCC nemusí regulátoři získat zprávy vůbec. Zveřejnění je podle Childse dobrovolné.

Otevření požární hadice dat vládním kontrolorům, řekl, nemusí být pro všechny zúčastněné.

"Je zřejmé, že schopnost vytvářet jako uzel v síti existuje s blokádou," říká Childs. "Ale stále je velmi důležité určit."

Bez ohledu na dosud dosažený pokrok, IBM Gopinath neměl žádné slovo o tom, co komplikované multipartní partnerství znamená pro každého, kdo staví na distribuované knihkupectví.

Gopinath uzavřel:

"Zbohom, turbulentní cestovní ruch a hello blockchain systémy, které jsou rozsáhlé."

DTCC image přes Michael del Castillo; snímek světelných paprsků pomocí programu Shutterstock